Strategie pro případ zvolení Donalda Trumpa
S blížícími se volbami jsme předem navýšili hotovost, abychom byli připraveni rychle reagovat na výsledky. Pokud bude Donald Trump znovu zvolen, máme připravený plán, který se zaměřuje na společnosti se sídlem a operacemi v USA. Níže jsou konkrétní kroky, které máme v plánu:
- Jacobs Solutions (J):
- Důvod: Očekáváme posílení sentimentu vůči infrastrukturním projektům, protože Trumpova administrativa tradičně podporuje domácí výstavbu a modernizaci infrastruktury.
- Akce: Jako nový přírůstek do portfolia je Jacobs Solutions naší volbou kvůli zaměření na domácí projekty a atraktivnímu ocenění. J je společnost s dobrým dividendovým výnosem a v současnosti velmi přitažlivou valuací.
- Verizon (VZ):
- Důvod: VZ je stabilní a vysoce hodnotná společnost v telekomunikačním sektoru s operacemi zaměřenými výhradně na USA. Očekáváme, že Trumpova proamerická politika přinese telekomunikačním a infrastrukturním společnostem domácí zaměření a podporu.
- Akce: Budeme navyšovat pozice, protože tržní ocenění VZ v posledních dnech kleslo, což otevírá lepší vstupní pozici. VZ navíc nabízí solidní dividendový výnos.
- iShares Russell 2000 ETF (IWM):
- Důvod: Malé americké společnosti by měly z Trumpova přístupu k deregulaci a domácí ekonomické politice výrazně profitovat.
- Akce: Plánujeme navyšovat pozice v tomto ETF, protože věříme, že menší firmy budou mít příležitost růstu pod méně regulovaným prostředím.
- Chevron (CVX) a ExxonMobil (XOM):
- Důvod: Trumpova podpora tradiční energetiky, především ropy a plynu, by mohla pozitivně ovlivnit celý sektor fosilních paliv.
- Akce: Lehce navyšujeme pozice v těchto ropných gigantech, protože jsou již klíčovou součástí našeho portfolia a věříme, že jejich výkon bude pod Trumpovou administrativou ještě silnější.
- Měďařské společnosti (FCX a SCCO):
- Důvod: Trumpova podpora domácí výroby a infrastruktury z historického hlediska přináší pozitivní sentiment pro těžařské společnosti zaměřené na měď. Tento kov má zásadní význam v infrastrukturních projektech a technologiích.
- Akce: Jednalo by se o kompletně nové pozice, kde považujeme Freeport-McMoRan (FCX) a Southern Copper Corporation (SCCO) za atraktivní volby. Obě společnosti jsou valuovány zajímavě, vyplácejí dividendy a jejich technická stránka vypadá silně. Vkládáme je zejména do portfolia Balance pro stabilní růstový potenciál.
- Bitcoin (BTC) prostřednictvím ETF:
- Důvod: Trump naznačil, že USA by mohly chtít získat přední pozici v oblasti kryptoměn a podpořit Bitcoin jakožto součást inovativní ekonomiky.
- Akce: Pro portfolio Futuro zvažujeme zakomponování Bitcoinu prostřednictvím BTC ETF, abychom mohli využít možné legislativní podpory a růstu hodnoty tohoto aktiva v rámci dlouhodobého růstu.
- Tesla (TSLA):
- Důvod: Vzhledem k veřejné podpoře Donalda Trumpa ze strany Elona Muska lze očekávat, že Tesla by mohla získat výhodnější postavení na trhu díky příznivějším vládním politikám. Muskova angažovanost v politice by mohla přinést Tesle nové příležitosti, například v oblasti deregulace či vládních zakázek.
- Akce: Dlouhodobě se Tesly v tomto směru neobáváme, a naopak vidíme pozitivní potenciál v tom, že Musk by mohl získat větší vliv. S větší angažovaností mimo Teslu sice vzniká riziko oslabení jeho zaměření, ale celkově očekáváme, že jeho vliv bude pro Teslu přínosem.
Jedná se o cestu, jak využít krátkodobé volatility ve svůj prospěch pomocí pozitivních sentimentů v těchto sektorech. Po vítězství Trumpa očekáváme, že právě tyto oblasti zažijí příznivý nárůst, a plánujeme jej využít ke zvýšení hodnoty našich portfolií.
V rámci této strategie jsme připraveni u některých pozic postupně redukovat expozici během následujících měsíců, pokud se objeví příležitost k výstupu s pozitivními čísly. Tento přístup nám poskytuje flexibilitu a možnost upravit pozice podle vývoje tržního prostředí, zatímco stále těžíme z potenciálu Trumpovy politiky.
Strategie pro případ zvolení Kamaly Harrisové
Očekáváme, že zvolení Kamaly Harrisové by znamenalo pokračování současné politiky administrativy Joea Bidena, jelikož Harrisová byla součástí této administrativy. Žádné dramatické změny nejsou pravděpodobné, takže očekáváme tržní reakce podobné těm, které jsme viděli po zvolení Bidena před čtyřmi lety. Zaměříme se na sektory a společnosti, které mohou těžit z pozitivního sentimentu spojeného s touto politikou, zejména v rámci portfolia Futuro, kde plánujeme obchody v rámci týdnů a krátkodobé příležitosti.
- Obnovitelné zdroje a čistá energie (Plug Power a FuelCell Energy):
- Důvod: Harrisová pravděpodobně podpoří obnovitelné zdroje a čistou energii, stejně jako Bidenova administrativa. Společnosti jako Plug Power a FuelCell Energy se zaměřují na vodíkovou energii a palivové články. Ačkoliv aktuálně nepřinášejí akcionářům zisky, mohou těžit z pozitivního sentimentu a růstu poptávky po čisté energii.
- Akce: Plánujeme krátkodobé obchody s těmito společnostmi v rámci portfolia Futuro. Využijeme růstu jejich hodnoty pod vlivem tržního sentimentu, přičemž u těchto pozic plánujeme postupné redukce podle vývoje cen.
- Zdravotnictví (CVS Health a Walgreens Boots Alliance – WBA):
- Důvod: Vzhledem k tomu, že Harrisová bude pokračovat v Obamacare, který slibuje širší přístup ke zdravotní péči, očekáváme růst ve zdravotnickém sektoru. CVS Health a Walgreens Boots Alliance (WBA), kterou již máme v portfoliu, by mohly těžit z pozitivního tržního sentimentu ve zdravotnickém sektoru.
- Akce: Budeme navyšovat pozici ve WBA u CVS by šlo o novou pozici, to vše díky jejich atraktivní valuaci a potenciálu růstu. Plánujeme držet tyto pozice střednědobě, dokud bude trh vykazovat příznivý sentiment v sektoru zdravotnictví.
- Technologie a ESG (Alphabet/Google):
- Důvod: Harrisová se pravděpodobně zaměří na podporu společností, které splňují vysoké ESG standardy a mají pozitivní dopad na životní prostředí. Alphabet (Google), jako technologický gigant s globálním dosahem a silným závazkem k ESG, má v tomto směru výhodu.
- Akce: Plánujeme monitorovat sentiment a případně navyšovat pozice v Googlu, pokud se projeví pozitivní výhled. Jejich silné zaměření na ESG by mohlo přilákat další institucionální investory, což by mělo podpořit růst hodnoty akcií.
- Obnovitelná energie (NextEra Energy – NEE):
- Důvod: NextEra Energy je lídrem v oblasti obnovitelných zdrojů energie, což je sektor, který by mohl pod Harrisovou administrativou získat další podporu. Společnost je dobře diverzifikovaná v oblasti solární a větrné energie a má silnou pozici na trhu.
- Akce: Budeme uvažovat o nových pozicích v NextEra Energy jako dlouhodobé investici, která by profitovala z rostoucího zaměření na zelenou energii a vládních subvencí pro obnovitelné zdroje.
Pokud by Kamala Harrisová zvítězila, naše strategie by se zaměřila na krátkodobé zisky spíše v rámci portfolia Futuro, zejména v sektorech obnovitelných zdrojů a zdravotnictví, abychom využili pozitivního sentimentu. Dále plánujeme monitorovat technologické giganty a firmy v oblasti zelené energie pro případné dlouhodobější investice.
Dlouhodobý přístup a řízení rizika
Neplánujeme ale u žádného z portfolií dramatické změny; v zásadě jde o využití krátkodobých výkyvů, které očekáváme. Z dlouhodobého hlediska by tyto volby neměly výrazně změnit naši strategii ani podstatu našich portfolií. Také se neplánujeme pustit do zběsilého obchodování – všechny naše kroky jsou promyšlené, a zaměřujeme se na práci s dostupnou hotovostí, kterou máme nyní na úrovni 20 %. Z této hotovosti nehodláme alokovat vše, pokud nebudeme cítit silnou reakci trhu, a každá pozice má předem stanovené vstupy i výstupy.
Tyto události vnímáme primárně jako šanci vylepšit celkový výnos, aniž bychom zbytečně zvyšovali riziko.
Disclaimer:
Tento článek je poskytován pouze pro informační účely a neměl by být považován za investiční radu, doporučení k nákupu či prodeji cenných papírů nebo jakékoli jiné finanční produkty. Autoři nedávají žádné záruky ohledně přesnosti, úplnosti nebo aktuálnosti informací uvedených v tomto článku. Čtenáři by měli konzultovat s finančním poradcem nebo jiným profesionálem, pokud potřebují konkrétní investiční rady nebo pokud mají otázky ohledně svých finančních rozhodnutí. Autoři tohoto článku nejsou odpovědni za jakékoli ztráty nebo škody způsobené použitím informací uvedených v tomto článku. Zisky roků minulých nejsou zárukou zisků budoucích.
